19 octubre 2007

Estrategia 19 octubre 2007 {EuroStoxx50, Dax Xetra, Bund}

Bueno señoras y señores, ha llegado el momento de tomar decisiones, podría ser un buen día para ponerse largos en bonos y corto en los dos grandes índices renta variable europea (es que lo del ChicharrIbex no tiene nada que ver), pero ni es el día apropiado (viernes) ni quizá las cosas han acontecido de la mejor forma posible ya que ha habido unos gaps nada despreciables y menos aun teniendo en cuenta que Eurex cierra a las 22:03 de la noche y tiene en gran parte descontado lo que haga el mercado neoyorquino durante su sesión.

Por centrar el asunto por partes, ayer el Bund en diario nos confirmó que es el momento de mirar para el lado largo con mas cariño que al corto, si recordáis la directriz que dije en el ultimo post, esta se rompió al alza y de que manera, además la vela en diario de ayer quedo cian, lo que cambia nuestro chip biestable de bajista a alcista para el trading tranquilo del blog.

Estrategia Eurex 19 octubre, alerta EuroStoxx50, Dax Xetra y Bund

El Dax también al cierre quedo de color morado, sumándose al sentimiento previo del sistema en el EuroStoxx, que ya llevaba dos sesiones dejándonos velas de color morado, curiosamente, el EuroStoxx ayer mostró más fortaleza relativa que el Dax, que tuvo sus 30 minutos tontos (en los que cayó 100 puntos) a partir de las 13:00 horas, y nos dejo al cierre una vela de color cian, como la tendencia previa nos deberia tener largos en este índice, la alerta que por sistema prevalece es la de la primera vela morada que nos dijo visualmente “ojito conmigo”.

Sus respectivos sistemas intradiarios quedaron así; largo en el Bund, fuera en el EuroStoxx y largo también en el Dax... en vista de eso, de los gaps de apertura, de la figura y media que ha subido el bono Bund en apenas dos sesiones (de 111,64 a 112,96 puntos) y de las alertas en diario, y de que este tipo de situaciones me gusta mas verlas por lo que pase en el tramo de 8:00 a 9:30 y no sólo por lo que pase en la apertura, aún no he entrado a mercado aunque os dejo claro que en este momento mi intención es ponerme corto -bajista- en el Dax y en el EuroStoxx y largo -alcista- en el Bund... si habéis leído el manual ya sabéis que la política de giro es por batimiento de máximos o mínimos en la vela de la señal, y en esas estamos a falta también de lo que acontezca en sus sistemas intradía, con los que pretendo minimizar el tema de los 'metesacas' de un modo algo más razonable (en tanto al numero de operativa en los giros) y económico (en sistema intradía es un sistema que tiende al equilibrio financiero mientras los metesacas “per sé” regalan dinero al mercado en tanto en cuanto tiempo estemos pivotando sobre los niveles marcado en diario).

Estrategia Eurex 19 octubre (intradia), alerta EuroStoxx50, Dax Xetra y Bund

En este momento los futuros del Dax y el EuroStoxx están peleando por cubrir sus huecos de apertura, veremos si finalmente esos huecos son cerrados, el Bund está sobre los máximos de ayer y en zona de gap mucho más parado, si el mercado nos permite entrar lo avisare, aunque para mi lo ideal seria que entrásemos según lo que acontezca hoy ya el lunes (o a partir del lunes) de la semana que viene.

Un saludo.
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18 octubre 2007

Estrategia 18 octubre 2007

Hola, al final el chart del futuro del Dax Xetra de vencimiento de diciembre, FDAXZ7 para los amigos :-) no nos dejó señal de alerta de giro bajista al cierre (cerró en 8.055,5 con vela color verde), por lo tanto el modo “largos en tendencia y tranquilidad para mañana” permanece vigente, el sistema intradía de este mismo futuro también quedó largo al cierre con alerta de giro a corto -insisto que intradía y por tanto señal supeditada a la activación de la operativa diaria- de perder los 8.023,0 puntos en fdaxZ7, pero ahí queda eso por si a alguien le es útil el dato.

El EuroStoxx50 anda ‘más arrugao’ y ya por dos días nos dejó al cierre (en 4.469) velas moradas, mientras no se pierdan los mínimos de la primera de ellas (en los 4.418 puntos fesxZ7 para ser exactos) deberíamos permanecer largos (quien lo esté, que aquí el menda anda fuera de mercado y a la expectativa). Su sistema intradiario también se pondría corto de perderse los 4.440 puntos, pero esa señal -como la intradía del Dax- puede desvanecerse sin activarse o modificarse a lo largo de la propia jornada.

Ambos futuros llevan un mes de octubre bastante soso en un rango bastante estrecho en porcentaje del que seguirán subiendo o corregirán para digerir parte de la subida previa en función mas que nada de lo que haga el mercado americano, de fondo siendo objetivo el escenario es mas alcista que bajista. Lo del ChicharrIbex35 a las puertas de máximos es un caso a parte, si sabemos que entre cuatro empresas (ahora que Endesa no está) ‘valen’ la mayoría del índice y si tenemos presente la espectacular subida que lleva Telefónica las últimas sesiones al calor de la ultima jornada de relación con los inversores y el anuncio de adelanto y aumento de dividendo a 1 euro anual, pues quien mire el chart del Ibex y piense que está viendo el fondo del mercado se lleva engaño, el panorama es bastante más triste -que no bajista- si nos ponemos a analizar chart por chart valor por valor.

Y para finalizar el Bund, hoy a intentado atacar esa directriz bajista que podemos trazar tocando los máximos del día 10 de septiembre (en 114,98 puntos), del 18 de septiembre (114,32) y del 5 de octubre (113,09), cerrando justo por debajo de la directriz ‘imaginaria’ y quedando pese al repunte de 0,40 puntos (cotizando 112,10 al cierre) una vela de color rojo.

Y nada más, en principio mañana debería ser otro día tranquilo, de la agenda macro lo único destacable por como pueda afectar al mercado es el dato de desempleo de Estados Unidos a las 14:30 horas.

Y no, hoy no se me ha olvidado subir el chart, es deliberado, que el que subí hoy a media sesión me quedo muy mono y hay que lucirlo un poco más... es broma, no subo chart porque ya he dicho en el texto los valores de cierre y el color de las velas.

Saludos.
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17 octubre 2007

15 octubre 2007

Estrategia 15 octubre 2007

Estrategia Eurex 15 octubre, seguimiento EuroStoxx50, Dax Xetra y Bund

Para hoy todo sigue igual, tranquilidad para quienes tengan posiciones tomadas del lado correcto (alcista en indices Dax Xetra y EuroStoxx50 y bajista en Bund).

Un saludo.
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11 octubre 2007

Estrategia 11 octubre 2007

Estrategia Eurex 11 octubre, seguimiento EuroStoxx50, Dax Xetra y Bund

Para mañana todo sigue igual, tranquilamente igual... de momento.

Un saludo.
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09 octubre 2007

Estrategia 9 octubre 2007

Estrategia Eurex 9 octubre, seguimiento EuroStoxx50, Dax Xetra y Bund

Hola, el mercado tanto, bonos como índices, se encuentra estos días en una fase de calma, pseudolateralidad y baja volatilidad que para quienes tengan posiciones tomadas del lado correcto (bajista en Bund y largo en índices) de momento no suponen ningún problema, el problema está en el tejado de quienes están/estamos fuera de mercado je,je...

El Bund durante mi ausencia y hasta el momento ha corregido el 0,5 de toda la subida que arrancó en los entornos de los 109,30 puntos y le llevó hasta los casi 115 puntos, niveles de referencia del vencimiento Z7 de diciembre. En principio no parece que la corrección de corto plazo vigente haya acabado todavía, quizá estemos dibujando un ABC complejo que casaría perfectamente con un alza de los índices alemanes que nos lleve a tocar o batir los máximos previos y que normalmente nos traería más caídas en los bonos, posiblemente a las banda de los 111,00-111,50 puntos donde deberíamos tener otra parada y ahí ya se vería. Esto es lo manejo como escenario mas probable, pero como siempre digo el mercado no se adivina: se sigue, y de momento tenemos velas rojas que nos dictan tranquilidad bajista, si a los bonos les da por subir y dar señales para largos, pues se las hace caso y nos olvidamos de lo que tengamos en mente como escenario de fondo.

Si os cargáis el chart con las cotizaciones del continuo, que como sabéis no ajusta los no-gaps entre vencimientos veréis que estamos digiriendo el cuarto toque a la directriz bajista de largo plazo, el origen está en septiembre de 2005 (redondeando en los 124 puntos), el segundo toque en enero de 2006 (122 puntos), el tercero en diciembre de 2006 (118 puntos) y el cuarto a mediados de septiembre de 2007.

Del EuroStoxx y del Dax poco hay que decir, o en todo caso mucho menos que cuando uno se pone a hablar de los bonos :-) están en tendencia claramente alcista tras el periodo de consolidación de la primera quincena de septiembre y que con la (excusa de la) bajada de tipos de la FED de 50 puntos básicos el día 18, el tramo actual arrancó violentamente al alza y desde el día siguiente las tendencias son ligeramente alcistas con la ya mencionada reducción de volatilidad al principio del post.

Lo normal seria permanecer en este estado digiriendo la subida, consolidando en lateralidad ligeramente alcista, pero lo ideal para mi intereses seria que el mercado se parase con más claridad e incluso se produzca algún retroceso que nos de pie a entrar del lado largo, porque que nadie olvide que el lado bueno actual en los mercados mirando los sistemas a día de hoy es el largo, hay que abstenerse de salir a cazar techos (o suelos), porque la probabilidad de resultar ser el cazador cazado son importantes... si una cosa sube lo normal es que siga subiendo, aunque solo sea por inercia del movimiento y las noticias que vayan surgiendo, lo mismo que cuando un valor o índice cae con fuerza, todos tendemos a comprar porque está barato, pero lo normal es que dicho activo siga cayendo hasta que se produzca una zona de consolidación o vuelta en V que cambie el panorama de corto plazo.

Por otro lado, en los índices, si los miráis desnudos -la verdad es que, como ya sabéis, yo no soy muy de llenar de líneas los charts- veréis con cierto grado de mirada sucia chartista que hay Hombros-Cabeza-Hombros invertidos cuya proyección mínima aún no se a alcanzado y cuyo objetivo en el caso de Dax y EuroStoxx se sitúa en los máximos previos a las grandes correcciones iniciadas en julio.

Habrá que se paciente y esperar oportunidades para entrar en tanto en cuanto no pueda estar siguiendo el mercado con la dedicación que mi me gustaría, enhorabuena a quienes estén en mercado del lado correcto, a quienes espero que mis charts les sigan ayudando, pero como el/mi planteamiento básico es la operativa tranquila diaria, momentos clave de giro o consolidación hay pocos a lo largo del año, y si uno pierde el tren en ciertos momentos clave, luego cuesta incorporarse con la óptica diaria. En intradía (casi) todos los días hay oportunidades, los nuevos sistemas de filtro para operativa intradía los voy testando offline, y la cosa promete pero aun no me fío de operarlos si no puedo estar delante del PC controlando, paciencia.

Un saludo.
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02 octubre 2007

Estrategia 2 octubre 2007

Estrategia Eurex 2 octubre, retomando el pulso a EuroStoxx50, Dax Xetra y Bund

¡Hola! He vuelto, a la noche me extenderé más, pero ahora mismo con kiosco recién montado me parecía muy importante subiros un chart diario con el comportamiento de los sistemas este ultimo mes en el que he estado desconectado (por completo y sin mono) del mercado.

Un saludo.
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