20 febrero 2008

Gracias a todos por venir

La verdad es que siento que os debo un post desde hace tiempo, y me emociona que la gente eche de menos mis humildes post sobre futuros y bolsa (ya sea en los comentarios en el blog -que leo todos, aunque soy muy vago contestándolos-, en otros foros y por email), yo sí que me siento “no digno”,... pero en realidad, la ausencia tampoco ha sido tal (he ido subiendo algunos charts e incluso alertas operativas en las dos subpáginas del blog),... ha sido más bien un distanciamiento momentáneo por un sinfín de cosas, situaciones y sensaciones que no vienen mucho a cuento aunque creo que podré/debería hacer un pequeño resumen de los últimos meses:

Quizá el mayor de los problemas es que mientras nuestros sistemas, osciladores, charts, etc... se mueven en términos porcentuales (es decir, la manera en que cada uno de nosotros analiza el mercado, incluso los analistas fundamentales usan magnitudes relativizadas), nuestros números (es decir, el saldo en nuestra cuenta) se mueven en términos absolutos, y un punto del Dax con el índice a 4.000 vale 25 euros igual que cuando nuestro amado Dax está a 8.000 puntos, pero una subida o bajada del 0,5% en un caso y el otro supone un recorrido en puntos de 20 en el primero y 40 en el segundo... y como 20 puntos (ahora y antes) son 500 euros y 40 son 1.000 euros... pues al final uno acaba pensando en euros y no en puntos del trade al tercer traspiés, cosa nada recomendable.

Después añadimos al coctel que he estado liado un mes y todas sus derivadas por aquella famosa obra allá por el mes de septiembre (más preparativos previos y ‘acondicionamiento mobiliario’ posterior), lo que a su vez por mi tipo de operativa muy tranquila me hizo ir con cierta cautela mucho antes y después.

Añadimos también que precisamente ese tipo de operativa tan tranquila hace que sólo haya verdaderamente tres o cuatro momentos realmente importantes al año, y me quedé con la sensación de que me estaba perdiendo un momento así.

El hecho de que la volatilidad y los metesacas no son muy buenos amigos.

Y cosas como que en una misma semana se muriesen los dos ordenadores de trabajo y tuviese que hacer una remodelación de hardware completa (comprar un nuevo portátil y un sobremesa)... o el hecho de que la mierda del Visual Chart y el Windows Vista (cuándo no uno, el otro, y cuándo no, los dos) fallan más que una escopeta de feria y no se llevan muy bien.

Junto al hecho de que el Tiempo Real en Visual Chart falla en los momentos más inoportunos, o a que Gaesco también ha tenido un par de días tontos (sobretodo un día en que hasta bastante más de las 9 de la mañana no funcionó y que habitualmente no deja introducir ordenes en subasta de apertura un día de esos de gap bajista (justo lo contrario que le sucede a Interdin que no deja cerrar en la subasta de cierre pero si en la de apertura)).

O el hecho psicológicamente fundamental de que últimamente me venía moviendo con regularidad con un volumen simultaneo de unos 11-13 contratos Bund, 3-4 contratos Dax y 4 contratos EuroStoxx50 (y no es que yo sea Rockefeller, es lo que sucede cuando gestionas las dos o tres cuentas de familiares y amigos cercanos, más las propias). Aunque eso sí, gracias a Dios que mi apalancamiento es una regla de oro inquebrantable y jamás superó las 4-5 veces de apalancamiento... apalancarse más y con tantos contratos es un suicidio; primero psicológico, y luego, tarde o temprano, financiero (quien esté libre de drawdown que tire la primera piedra)... como para volverse loco si uno piensa las variaciones totales diarias en euros del saldo del conjunto.

Etc, etc... pues comprenderéis que no ha andado muy alcista ‘la curva de mi ánimo’ que digamos, y si una cosa hay que tener clara a la hora de especular, esta es que hay que venir muy fresco de ánimo y mente (e incluso sin ningún tipo de problemas en el ámbito estrictamente personal o de salud -que también los hubo-), y evitar a toda costa pensar en euros y no en puntos por contrato, pues con todo eso ya podéis poneos en situación para que todo os encaje... y ya paro :-) porque dije que sería breve y este post ya va pareciendo un ladrillo.

Gracias amigos por interesaros y por seguir viniendo a mi/vuestra casa (y las novedades del blog y operativas mejor las dejamos para otro post).

Un fuerte saludo.

Estrategia Eurex 20 febrero 2008

Estrategia Eurex 20 febrero 2008, alerta EuroStoxx50, Dax Xetra y Bund

19 febrero 2008

Funespaña FUN.mc, analisis por sistema y chartismo

Funespaña FUN.mc, Mercado Continuo
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Funespaña, es una acción que a los inversores mas supersticiosos da cierta grima, por dedicarse a lo que se dedica, hablar de rebotes de gato muerto en esta curva puede herir sensibilidades :-)

Bueno, Funespaña, -a quien no le faltan clientes- mientras el mercado de chicharrillos y valores grandes fueron severamente alcistas estuvo de capa caída, construyendo un zona de fuerte suelo en torno a los 7,70-7,80€, durante más de 13 (trece) meses testó esa zona horizontal en repetidas ocasiones, pero al final, cuando el conjunto del mercado empezó a arrugarse, esta acción no fue menos y acabó sucumbiendo con el quórum del mercado. Eso ya es agua pasada y no debería interesarnos, a mí por lo menos no me interesa.

Pero ahora está conformando una figura alcista al tiempo que por sistema dibuja velas de giro y nos ofrece un ratio riesgo recompensa muy aceptable (R/R) porque tenemos el stop y el vértice realmente cerca. La figura chartista se asemeja a un doble suelo redondeado, o más bien un suelo redondeado en ‘taza con asa’ que dirían los talibanes del chartismo. Anécdota a parte sobre cómo llamar al color del caballo blanco de Santiago, si el suelo redondeado con asa se confirma este suele hacerlo con una salida alcista de mayor verticalidad que cuando hablamos de dobles suelos clásicos, ya que en un doble suelo suelen ser figuras más de tipo W, con doble claudicación bajista -pero sin llegar a mayores, sino, claro, no sería un doble suelo- y cuando hablamos de suelos redondeados es como si la cuerda (alcista) se fuese tensando poco a poco a lo largo de las sesiones y de repente se rompiese, de ahí el tirón alcista con que se suelen resolver estas figuras.

Un saludo.

Santander SAN.mc, analisis por sistema y chartismo

Santander, SAN.mc, Mercado Continuo, Ibex35
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El Banco Santander se encuentra en un punto clave, ya que se está aproximando al vértice del ‘pequeño’ triángulo que está dibujando desde el mínimo de claudicación de la gran caída que arrancó con la figura de techo de Hombro Cabeza Hombro (HCH con dos cabezas), en realidad todo el sector bancario venia formando figuras de agotamiento rotas y confirmadas de modo parecido, así que todo parecido con la realidad que los medios nos quieren hacer ver del tal trader Jérôme Kerviel y Société Générale como artífices de la debacle no son más que cuentos chinos para vender más periódicos salmón o conseguir más usuarios y páginas vistas en los medios electrónicos, así de simple, siempre necesitamos algo que nos (auto)justifique por qué el mercado nos pillo con el pie cambiado, en vez de reconocer errores.

En el chart (verlo ampliado) pone con texto la opción estratégica si nos da por invertir (o especular) los cuartos en valores individuales, lo bueno que ofrece el Santander en este momento es que de romper la directriz bajista verde gruesa del triangulo, no nos exigiría un stop demasiado elevado, apenas un 4%, otra cosa es que uno vaya más o menos apalancado, pero eso no es cosa del mercado, si no de nuestra pericia/sabiduría/inconsciencia.

Un saludo.

Abengoa ABG.mc, analisis por sistema y chartismo

Abengoa, ABG.mc, Mercado Continuo, Ibex35
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Abengoa es un valor aún bajista, como la mayoría, la diferencia con otros es que el movimiento bajista de medio plazo desde máximos de los últimos meses lo lleva perfectamente canalizado y ahora está en la zona superior del canal peleándose con la directriz bajista verde gruesa, posiblemente esta vez sí sea capaz de superarla porque tenemos una cosa que otras veces no tuvimos, por sistema base, tenemos un conjunto de velas (ver chart embebido) que nos apoyan el sesgo alcista casi desde la base del canal.

El stop en caso de confirmase la superación de la directriz bajista verde gruesa, en términos porcentuales queda un poco lejos, ya que si no queremos ser lavados en balde, deberíamos tomar como stop los 20€, en todo caso el mercado no debería tardar mucho en decantarse por romper el vértice del triangulo, bien para seguir tranquilamente con la tendencia bajista, bien para hacer una primera reacción alcista de importancia a la tendencia vigente.

Ayer al cierre hice un repaso al Mercado Continuo y encontré como valores interesantes y en punto clave Abengoa, Santander, Funespaña, Adolfo Domínguez, Algodonera, Banesto, Bankinter, Dogi, Iberia, Inditex, Indo y Sol Melia... a lo largo del día iré subiendo los charts y comentándolos, si hoy no subo todos, echarlos un ojo por vuestra cuenta, en todos ellos se ven señales de giro por confirmar, pero de hacerlo pueden ser interesantes para quienes tradeen acciones.

Para mí los índices están a punto de rebotar, si os dais cuenta, la formación de triangulación se repite en casi la mayoría de las acciones con aspecto de rebote e incluso en los principales índices directores (Dax y su futuro incluidos), de los también habrá que hablar con detalle un día de estos ;-)

Un saludo.

13 febrero 2008

SanDisk SNDK, analisis por sistema y chartismo

SanDisk, SNDK, Nasdaq100
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Pocas acciones tienen a fecha de hoy un chart tan claro de lo que podría ser un próximo rebote de cierta entidad en el Nasdaq100 como SanDisk, la linealidad de los tramos previos, y el punto donde nos encontramos, justo en el vértice de la directriz bajista verde de medio plazo y la última directriz roja alcista de corto plazo que el chart nos permite dibujar en diario, junto con la aparición de velas de giro cuando aplicamos el sistema base, deben ponernos sobre aviso y predisponernos para -quien trabaje valores al otro lado del charco- a tomar una decisión no sólo en base a todo lo caído sino a todo lo objetivamente comentado. Lo ideal sería romper esa línea verde con un hueco alcista de cierta entidad, aunque en términos de stop saliera más caro.

Un saludo.

Paychex PAYX, analisis por sistema y chartismo

Paychex, PAYX, Nasdaq100
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Paychex es otra de las acciones que tras venir cayendo del orden del 30% desde agosto del año pasado, a mediados de diciembre aceleró la caída saliéndose de la base del pseudocanal que conformaba (línea azul), ha empezado a formar una figura de suelo a corto plazo, o al menos de agotamiento y consolidación de todo el movimiento previo.

Recuperar la base del canal, así como la superación al alza de la última línea verde gruesa, junto con la lectura que nos dan las velas dibujadas por el sistema del chart embebido, son sin duda buenas noticas para quienes tengan aún algo de espíritu toro a estas alturas de la película, cuando hay tanto oso suelto.

Un saludo.

NII Holdings NIHD, analisis por sistema y chartismo

NII Holdings, NIHD, Nasdaq100
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NII Holdings está próxima al vértice que forma la directriz bajista de medio plazo y la directriz alcista de muy corto plazo, la respuesta, en forma de continuidad bajista -y entonces aquí no ha pasado nada- o de salto de la directriz bajista pronto la veremos.

Por sistema (ver chart embebido) se podría apoyar la tesis/sesgo operativo de que la salida será por arriba en forma de rebote y rotura de línea 2 4, en todo caso como siempre el precio será el que dé o quite razones, por encima de 44 dólares es alcista/rebotista a corto plazo.

Un saludo.

Marvell Technology MRVL, analisis por sistema y chartismo

Marvell Technology, MRVL, Nasdaq100
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Marvell Technology es un cuchillo cayendo, y como todo cuchillo cayendo deberíamos permanecer al margen, aunque tenemos un probable doble suelo en formación del que arrancó la primera pata con un gap alcista (esa es la buena noticia), gap que tras un gap bajista en altos del primer rebote (esta es la mala notica, ver círculo rojo) ha ido a ser cubierto pero no cerrado (de nuevo buenas noticas, je,je).

Mientras se siga deteriorando pero sin cerrar por debajo del gap del circulo verde, podría tomarse a modo de throwback como oportunidad de comprar con un stop más ajustado, stop que es de innegociable ejecución si el precio cerrase por debajo de los 10 dólares.

Un saludo.

Linear Technology LLTC, analisis por sistema y chartismo

Linear Technology, LLTC, Nasdaq100
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En este caso nos encontramos con un chart que también esta ‘triangulizando’, el valor es bajista, sin duda, pero si se logra cerrar algún día por encima de la línea verde de la última directriz bajista de resistencia al precio, la situación podría cambiar a corto plazo.

Los constantes huecos del último mes sin deterioro significativo del precio pueden apoyar esa tesis, siendo más huecos de agotamiento y formación de suelo que otra cosa. Además, finalmente por sistema también empezamos a tener esperanzadoras velas de color cian.

Un saludo.

KLA Instruments KLAC, analisis por chartismo

KLA Instruments Corporation, KLAC, Nasdaq100
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KLA Instruments Corporation hace unos días tuvo un violento intento de escape al alza frustrado con igual violencia al día siguiente, deberíamos considerarla como ‘en radar’ con un ratio riesgo recompensa más que apetecible si logra confirmar el suelo en formación de las últimas semanas.

Un saludo.

Expedia EXPE, analisis por sistema y chartismo

Expedia, EXPE, Nasdaq100
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La formación alcista de doble suelo parece claramente confirmada con la salida al alza de hace tres sesiones, si el mercado acompaña, Expedia rebotará. Poco más que añadir.

Un saludo.

eBay EBAY, analisis por sistema y chartismo

eBay, EBAY, Nasdaq100
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En eBay se está formando un triangulo con vértice en la mediatriz del canal bajista que arrancó con el hueco de mediados de octubre (gap con círculo rojo), este triangulo debería dar paso a la búsqueda del techo del canal bajista (directriz bajista verde gruesa) o bien a la zona de mínimos de finales de enero, pero personalmente creo que saldrá al alza, más que nada porque las velas del sistema (chart embebido) apoyan un giro al alza, la sobreventa es importante puesto que venimos cayendo desde las inmediaciones de los 40-41 dólares.

Primero debería ir a buscar la directriz verde mencionada, antes de aspirar a más, las grandes caminatas empiezan con unos pequeños pasos.

La zona de gaps marcada con el circulo verde más grande (el primero en el -por ahora posible- suelo de la caída) tiene dos grandísimos gaps de apertura bajista siendo el primero cubierto en su jornada intradia y el segundo cubierto y ampliamente cerrado también en su propia sesión intradia... espectacular. El tercer día de continuos gaps bajistas quedo finalmente abierto sin ni siquiera cubrir, y tras una semana el movimiento actual arranca con un gap alcista que de momento tampoco pretende ser cubierto ni cerrado, eso es alcista y se llama formación en isla, que junto con el estudio de velas del sistema, y el triangulo nos debería prevenir/sesgar al lado largo de la operativa en eBay.

Un saludo.

Cisco Systems CSCO, análisis por sistema y chartismo

Cisco Systems, CSCO, Nasdaq100
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Invertir en valores concretos no es algo que yo haga desde hace ya unos cuantos años, entrecomillándolo mucho; es mucho más fácil invertir o especular en índices que en valores concretos, donde estaremos más indefensos ante noticias de todo tipo que afecten al valor (que se lo digan a los que estaban correctamente cortos en tendencia en Yahoo!), pero eso no es óbice para que cada pocos días uno no deba hacer un repaso al mercado valor por valor de un modo más o menos rápido para hacerse una composición de lugar... ver si hay valores arrugándose, haciendo suelo, si hay sobreventa, volatilidad, etc...

He pensado que en vez de quedarme esas conclusiones para mi voy a hacer de vez en cuando análisis desde el punto de vista chartista o aplicando uno de los sistemas con los que trabajo en los índices (o ambas cosas), sirva este primer post para inaugurar y dar más vida a la sección de charts del blog, hoy -supongo que a ratos- quiero subir un pequeño análisis de Cisco Systems, eBay, Expedia, KLA Instruments Corporation, Linear Technology Corporation, Marvell Technology Group, NII Holdings, Paychex y SanDisk Corporation, todos con pautas de posible giro al alza en esta ya iniciada tendencia/corrección bajista de medio plazo, por supuesto el cambio dólar/euro es algo a tener en cuenta en este tipo de inversiones, más si cabe, cuando el dólar parece estar reconstruyendo un suelo de medio plazo.

Centrándome en Cisco Systems, el chart con texto es bastante claro, a lo que habría que añadir que los dos últimos gaps muy bajistas (gaps marcados con circulo exterior verde) han sido cubiertos y cerrados, lo que denota además de lo que nos diga la vela cian o ambas directrices bajistas verdes (observar que no es la misma en la ventana embebida con sistema que en la ventana con velas japonesas y chartismo) que el escape al alza podría ser inminente cualquiera de estas sesiones venideras, acorde con lo que parece estar cociendo en mayor o menor medida en los mercados, donde empiezan a encontrarse valores interesantes, con figuras de agotamiento. En todo caso los mercados/valores se siguen a diario y no se adivinan, es vuestra responsabilidad.

Un abrazo.

01 febrero 2008

Yahoo perspectiva diario 31 enero 2008

Yahoo opada por Microsoft a 31 dólares
Clicar aquí para ver el chart a tamaño completo y aquí para leer la nota de agencias.

Microsoft lanza oferta de compra sobre Yahoo por 44.600 millones de dólares (+62% respecto al cierre de ayer)

Impresionante a la vez que esperado, me limito a copypastear la nota de agencias:

Microsoft Corp ha lanzado una oferta sobre el buscador por internet Yahoo Inc de 44.600 millones de dólares en dinero efectivo y titulos con el objetivo de impulsar su negocio online.
Microsoft ofrece, pues, 31 dólares por cada título de Yahoo, lo que supone una prima del 62% a precio de cierre de ayer.
Microsoft cae un 1,8% a 32 dólares en las operaciones electrónicas antes de la apertura, mientras Yahoo sube un 53% a 29,13 dólares.

[vía: Thomson Financial News]

Yahoo opada por Microsoft a 31 dólares

Un saludo.

Estrategia 1 febrero 2008 {EuroStoxx50, Dax Xetra, Bund}

Estrategia Eurex 1 febrero 2008, alerta EuroStoxx50, Dax Xetra y Bund

Estrategia inicio febrero 2008 EuroStoxx50 y Dax Xetra (zonas relevantes a corto plazo)

Eurex intradía EuroStoxx50, Dax Xetra y Bund el 31 enero (volatilidad al cierre)

Eurex perspectiva mensual EuroStoxx50, Dax Xetra y Bund a cierre de enero

Pronto habrá novedades, un saludo.
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Estrategia Eurex 1 febrero 2008

Estrategia Eurex 1 febrero 2008, alerta EuroStoxx50, Dax Xetra y Bund

Zonas críticas intradía EuroStoxx50 y Dax Xetra

Estrategia inicio febrero 2008 EuroStoxx50 y Dax Xetra (zonas relevantes a corto plazo)

Eurex intradía 31 enero 2008

Eurex intradía EuroStoxx50, Dax Xetra y Bund el 31 enero (volatilidad al cierre)

Eurex perspectiva mensual EuroStoxx50, Dax Xetra y Bund

Eurex perspectiva mensual EuroStoxx50, Dax Xetra y Bund a cierre de enero